根據行政院主計處統計，2007年台灣男性平均壽命是75歲，女性為82歲。如果60歲從工作職場退休，男人至少還有15年要活，女人更長達22年。如果能在退休前若干年擬定退休計畫，設定合理的所得替代率、報酬率及通膨率，到時候自然有較完備的退休準備金。

自民國97年10月1日後，每一國人都享有勞保年金或國民年金，但必須等65歲才可以請領此項金額，約占所得替代率15%；其次，個人退休金專戶每月提撥薪資6%，所得替代率約20%，也得等60歲時才能請領，且距離理想退休生活的所得替代率70%仍有一段距離，此時只能靠自己理財規劃來彌補時間及金額的缺口。

目前聯合國所訂先進國家退休後所得替代率約七成，也就是說，一個人退休後，每月至少需有相等其最後薪資70%的收入，才能安度晚年。舉例來說，一對夫妻退休前每月固定開銷為10萬元，退休生活費估計為7萬元，再加上醫療費及實現理想支出，金額恐怕要再加倍。「錢愈花愈少」是多數退休者心中的恐懼，即便已經存好一筆錢退休金，但面對60歲退休後至少十年以上的退休生活，如果沒有準備好一筆固定收入，就是等著坐吃山空。

國民年金及勞保年金新制的實施，為多數人提供退休後生活的基本保障；年輕時有了定期定額的投資，退休後就轉成債券基金就可以擁有第二筆收入；最重要的是，養兒防老不再可靠，不如養個「基金兒子」，讓基金收益每月貢獻一筆資金，輕鬆賺入退休金。

想要試算退休時可領到多少錢，可透過勞保局試算表，試算未來可領到的勞保年金、國民年金及個人退休金帳戶，衡量自己的退休保障是否已足夠，再對不足的部分自行額外提存，準備充足的退休金。

一般來說，退休金有三大來源，首先是政府提供的社會保險；第二是企業依勞退新制提撥的退休金；第三則是個人的儲蓄與理財。根據世界銀行調查顯示，理想的所得替代率至少要60%至70%，但目前國人的所得替代率僅42.8%，不到退休前所得的一半，日常生活品質恐大打折扣。

準備退休金投資工具很多，要訣是愈早開始，愈能享受長期累積及複利效應帶來投資回報。年輕人距離退休年齡較長，可選擇以投資股票和股票型基金等波動風險較高，長期投資報酬佳投資工具。（作者是渣打國際商銀財富管理部執行副總）

【2008-12-03/經濟日報/C2版/致富寶典】

謝震武的投資策略是，不懂的就不去做，因此能安然避開此次金融海嘯中讓不少人受創的連動債。他平常以定期定額方式持續投資基金，參考專家的意見，自己判斷後再決定投資標的，是讓他至今仍可獲利的理財之道。

謝震武的投資哲學是持盈保泰，這句成語是指在富貴極盛的時候要小心謹慎，避免災禍，以保持住原來的地位。也因此謝震武以審慎的態度理財，不盲從也不躁進。例如，之前不少人都向他推薦連動債，他當時乍聽覺得這項金融產品頗為複雜，加上連動債風行之時，他正好工作繁忙，沒有時間細看，對於自己還沒有研究透徹的產品，不輕言投資，不懂就不去碰，這種謹慎的律師個性讓他得以安然避開連動債風暴。

早期他也曾進出股市，但實在很難做到手中有股票，心中無股價，常常在想著自己投資的標的。他說，後來覺得這樣不是辦法，就只是小玩股票，房地產也以自用為主，不介入投資，大多數的投資金額都放在基金。

謝震武的基金操作以定期定額為主，操作方式就是買了之後便持續投資。他說，七年前和他同時進場的同事，不少都是賺了四、五成的利潤就出場，而他至今投資報酬率已達到九成。

不過，謝震武強調，他是運用不急著使用的錢去投資，才不會造成自己過多的壓力，也因不論歷經網路泡沬化、SARS時，都不曾因為急於用錢而贖回基金。

謝震武很尊重專家的建議，身為律師的他，相信透過專業人士的看法，可以幫自己節省不少要做的功夫。但是聽取專家的意見後，不能盲目的跟著走，最重要的還是自己加以分析與判斷，畢竟賺錢、賠錢都是自己承擔，因此自己還是要思考研究一番，才是正確的理財觀。

【2008-12-05/經濟日報/C3版/理財GPS】

黃將偉說，金融風暴考驗人性，積極者危機入市、保守者調整標的，而一般人沒有大筆資金，選擇保守投資多。他表示以分散標的、投資保單為佳。

黃將偉說，現階段首先可選擇「危機入市」。常言道：危機就是轉機，可逢低加碼；第二就是「不要停扣」，原本設定的投資目標不要放棄；第三就是「不要觀望」，觀望會浪費時間；第四是「調整配置」，此時是最好調整時機，對於抗壓低者可選擇保守型標的，如定存等。

他自己是屬於穩健中帶積極的投資者，投資則以中低風險的理財規劃，投資分配於基金、保險與活存，比例各佔4：4：2。

他表示，基金為中長期規劃，可為未來做準備，他看好石油與生技醫療產業。雖然最近油價下滑，但他認為未來依舊有題材而繼續定期定額扣款。

黃將偉指出財產配置有法則：有家庭者，應把財務60%用在生活費、30%投資理財、10%做保障和風險規避；單身者則前兩項應該互換，尤其60%的投資理財應要注重在於儲蓄。

因此購買保單他也著重在存錢，尤其是社會工作5年內的菜鳥與高齡近退休人士。他建議這兩個族群可最先考慮醫療險，因為人難免會生病，而醫療險可以每月2000至3000元的保費，買到足夠保障，例如每月2000元者，住院可領4000元以上、意外住院可領6000元以上。保守者可考慮儲蓄險，雖然報酬預定利率約2至2.5%，但較安全，可保本。

【2008-12-04/聯合晚報/B8版/基金理財‧錢副刊】

全球股市在低檔徘徊，加上經濟不景氣，各產業裁員減薪不斷，影響投資人手頭資金運用。許多定期定額投資人，耐不住股市波動，思考停止扣款。金融風暴造成全球經濟調整期拉長、股市長期波動，此時應該採取什麼樣的投資策略才好？

根據投信公司依據不同情形進行的模擬研究，發現如果於股市低檔扣款，因長期扣在低點，若低檔期夠長，整體部位成本會更低，當股市反彈時，效果也最大；但若是定期定額都扣在高點，像今年股市這樣重挫下來，因為成本高，績效受到影響最大。

寶來投信計量團隊協理許家榮表示，定期定額確實是長時間投資基金的好辦法，但「定期定額加上停利與停損點」的策略運用，依照研究，停利點設在20%、停損點設在10%到15%，是獲取穩定報酬的最佳停利停損點。

許家榮說，股市平穩向上時，定期定額是很好的投資策略，但如果投資人扣款都扣在股市相對高檔時，股市跌下來沒有停損，「就是一堆部位跟著跌下來」。他表示，理想情況應該是停利、停損後，再滾入定期定額投資。

寶來投信以1997年1月15日到2008年2月底的投資時間模擬試算，如果每個月中定期定額扣5,000元，總投資成本約65.5萬元，把停利與停損點設在20%。

也就是說，當投資報酬率達正20%或負20%時，就立刻全額出場，然後再次月的月中，再定期定額投資5,000元。

由於每次出場的時間並不一定，若把全部出場次數，以及十年間每次出場的損益平均，寶來投信計量團隊計算出，可達成目標的時間及平均報酬率為：單筆投資台灣加權指數投資報酬率為15.94%，達成目標年數為11.12年；定期定額投資報酬率29%，達成目標年數11.12年；定期定額加上停利加上停損，投資報酬率為10.11%，達成目標年數為0.87年。

也就是說，如果用定期定額投資，報酬率29%，會是單筆投資15.94%的近兩倍，但若確實執行停利與停損策略，平均不到一年就有10.11%的報酬。以定期定額達成目標11.12年這段期間來看，其中約有12次的停利停損出場點。

許家榮表示，單筆投資時會想要找尋最佳出場時機，但通常我們無法預測進出場時間，當預測正好相反時，反而帶來更大損失。倘若是定期定額投資，正確進出場時間不再是最重要考量，因為是每期固定投資一筆金額，將為分散可能存在每一個時間點的損失風險，雖然報酬不一定會比單筆來得大，但損失卻能降低很多。

【2008-12-02/經濟日報/B3版/基金平台】

60萬變成200萬！哪有這麼好康的事？沒錯，美食網站「愛評網」創辦人何吉弘就是個活生生的例子。

何吉弘今年還不滿30歲，高二時在老爸建議下，每個月定期定額投資某檔東協基金，雖然期間曾經發生東南亞金融風暴，亞幣匯率狂瀉、亞股暴跌，但何吉弘還是保持繼續投資的習慣。

直到2006年底，他和學妹女友葉卉婷準備創立「愛評網」時，想到可以把那檔基金贖回來作為創業基金。看到績效報酬時，何吉弘傻了眼，這10年來他從來沒關心過這支基金，沒想到10年後，基金竟然從本金60萬元，「默默的」漲到200萬，報酬率高達230%！這筆錢作為初期創業成本，綽綽有餘。

●申購印度基金 10年報酬500%

愛因斯坦曾說過：「複利威力勝過原子彈。」透過長期投資，市井小民也能累積豐沛資產。根據資料顯示，若10年前就單筆申購聯博印度成長或匯豐印度兩檔基金的人，10年後的今天，累積報酬率超過500%。

不過台灣應該鮮少有人參與到這個漲幅。基金業者說，10年前台灣人對海外股市相當陌生，新興市場、「金磚四國」等詞彙都沒被創造出來，在大家眼中，印度仍舊是個「去了就會得腸胃炎回來的國家」，當時印度對台灣來說，是個超級冷門的市場，很少有人會如此有遠見，那時就進場投資。

●國內45檔基金 10年賺1倍

哪類型基金長期投資報酬率最豐沛？根據基金研究公司理柏資訊統計，若僅看單筆投資績效，國內共有45檔基金10年來報酬率超過100%，其中以新興亞洲、拉丁美洲、新興東歐最多，原因就是2002年起新興市場挾著高度成長，成為股市多頭部隊的領頭羊，累積了豐沛報酬。

●印度拉美資源 績效前3名

若看定期定額表現，印度、拉丁美洲、天然資源、新興歐洲、黃金及貴金屬基金10年來績效排名前5名。

雖然印度基金長期績效超優，但今年次貸風暴也讓基金績效吐了不少出來。如果僅計算到去年12月，匯豐印度基金的10年期績效高達2,500倍，報酬高居所有國內基金之冠，不過經過這一年股災的摧殘，這檔基金10年期報酬僅剩下500%了。

10年最賺錢的境外基金績效 （單位：％）

基金名稱 近10年 近半年 近1年 近3年 近5年

聯博印度成長基金A美元 576.3 -48.7 -59.6 -4.5 94.3

匯豐印度股票基金AD 567.9 -65.5 -68.8 -28.1 34.5

JF印度基金 397.2 -48.2 -60.7 -6.7 87.3

木星金融機會基金 343.4 -13.5 -27 2.7 63.3

JF南韓基金 290.9 -57.3 -60.4 -37.2 36.5

友邦環球基金-友邦日本小型公司股票基金Y 284.1 -26.8 -32 -38.7 16

貝萊德世界礦業基金A2美元 274.7 -75.3 -70.6 -32.8 12.7

JF馬來西亞基金 271.8 -44.4 -47.2 26.2 43.3

貝萊德世界黃金基金A2美元 259.6 -58.7 -55.9 -22.1 -9.9

貝萊德環球小型企業基金A2美元 257.2 -42.7 -44 -26 -3.5

註／依近10年績效表現排名

資料來源／基金研究公司

10年最賺錢的台股基金績效 （單位：%）基金名稱 10年期 近半年 近3年 近5年

日盛上選基金 108.85 -46.00 -4.50 49.96

群益店頭基金 76.72 -49.67 -21.82 3.28

寶來2001基金 73.01 -40.67 6.19 37.88

元大經貿基金 51.80 -43.92 -10.71 41.60

復華高成長基金 47.60 -42.23 -5.77 32.79

匯豐成功基金 46.81 -44.65 -8.06 12.67

保德信高成長基金 43.84 -50.40 -14.11 34.24

群益馬拉松基金 41.79 -47.82 -14.26 10.51

匯豐龍鳳基金 37.61 -45.99 -10.25 6.72

統一奔騰基金 35.82 -52.43 -16.06 16.18

註／統計至11月25日

資料來源／基金研究公司

圖／路透、法新社、本報資料照片

【2008-12-01/聯合報/B10版/錢景周報基金最前線】

9月以來不少基金面臨清算、合併，部分遭清算的基金在完成清算作業後，剩餘款項最近已撥入客戶帳戶。對於這筆資金，銀行財富管理部門主管建議，定期定額投資人可以轉換到其它檔操盤績效較佳的基金，等待未來反敗為勝的機會。

根據彭博資訊從1940年1月到2008年10月間定期定額統計，如果以投資美股史坦普500指數為例，每月第一個交易日扣款一次，一年扣款12次，每次金額相同，每回投資五年，其間最大報酬率可達93.44%，最小報酬率則為虧損33.92%。但若計算這段期間全部平均總報酬率，可達24.6%。

銀行財富管理部主管指出，投資人因基金清算拿回資金後，由於市場仍處於低檔，如果現在停止定期定額投資，等於是賣在最低點，反而目前是長期投資逢低加碼不錯的時機，建議定期定額投資人可以轉換到其它檔操盤績效較佳的基金，爭取未來反敗為勝的機會。

財務顧問指出，如果是定期定額投資的基金遭清算，贖回基金後可選擇同類型基金或其他類型基金，先把贖回的資金一筆投入，之後繼續定期定額投資，同樣可達到逢低加碼原則，也才會有機會爭取獲利；如果是單筆投資的基金遭清算，贖回後還是想單筆操作，就比較需要留意市場時機。

富蘭克林證券投顧表示，全球股市本益比已經不到十倍，新興市場本益比更在八倍以下。目前雖然還無法確認股市低點何時到來，但在各國股市投資價值益加浮現時，持之以恆扣款，才能避免錯過低檔扣款的階段，甚至拉長回本時間。

至於手邊資金較為寬裕的投資人，由於股市已經大幅修正，風險自然縮減，建議與其消極等待股市回春，不妨利用定期定額前景看佳的股市積極面對，在低檔透過定期定額的方式撿便宜。

【2008-12-02/經濟日報/C3版/理財GPS】

全球股市跌跌不休，富蘭克林證券投顧副總羅尤美表示，投資人是否要出售持股，必須看投資組合而定，不排除短期投資市場有喘息或技術反彈的機會。

羅尤美指出，目前全球的景氣衰退訊號只是起步而已，但隨著各國不斷釋出政策利多挽救經濟，以及美國準總統歐巴馬即將在明年1月上台，可能有一波資金行情推升美股，一旦美股反彈，其他國家的股票市場也可望跟進上漲。

富蘭克林證券投顧研究部經理盧明芬表示，受惠於歐巴馬資金行情，今年12月至明年1月股市可能有技術反彈，目前無法預期反彈幅度，但依歷史經驗，可望達三成的水準。但他提醒，市場在反彈之後還是會修正，預料在明年第一季打下空頭市場的第二隻腳。

羅尤美說，景氣預料至少明年底才會回升，但投資人不要存有「想在市場最低點進場」的想法，因為股市通常會提前反應景氣表現，若真的確立景氣落底才投入資金，通常會落後最佳進場時點半年至一年。

國人投資一檔基金的平均投資時間約八個月，但羅尤美說，其實最佳投資期間為五年，才能配合景氣循環，賺取獲利。

對於中長線的投資人，羅尤美建議，一定要布局全球股市，手中至少要有一檔全球股票型基金。

現階段而言，以定期定額全球股為優先，單筆波段操作應設定停利及停損點。

單筆投資的投資人以全球政府債及美國政府債為首選，再搭配新興債及亞洲債券為衛星配置。

【2008-12-02/經濟日報/C3版/理財GPS】

族長不良笑花回應:是啊~我最愛國了~拿錢存在國外~賺國外利息~但卻深根在台灣~消費在台灣~
天啊~台灣的電視購物真是太吸引人了~我又忍不住敗下去了~誰說當宅女不花錢的?不出門照樣花給它爽~

剛睡飽開電視看到vivi購物台~在賣瞎咪燃燒筆~害我又忍不住call in進去訂購~

ㄟ害~還是來家族看文章比較省錢~

哈... 我看盤更省錢啦，還可以賺錢！
今天小小刮了八千。

族長不良笑花回應:算你厲害!